O que se pode aprender com a lendária carreira de investimento de Charlie Munger?

O falecimento de Charlie Munger, aos 99 anos de idade, marca o fim de uma era no mundo dos investimentos. Durante mais de seis décadas, Munger, um colaborador próximo e amigo de Warren Buffett, desempenhou um papel fundamental na transformação da Berkshire Hathaway na potência que é atualmente. A sua morte foi anunciada pela empresa, deixando um vazio no coração de muitos que admiravam a sua inteligência e sabedoria.

A abordagem de Munger à vida e aos negócios era única, misturando humor, frontalidade e um profundo conhecimento da psicologia humana. Não foi apenas um magnata dos negócios; foi um mentor para muitos no mundo diversificado do investimento, das finanças, da psicologia e até de questões da vida pessoal. O seu centenário, que se aproxima a 1 de janeiro de 2024, sublinha uma vida bem vivida e repleta de lições inestimáveis.

Uma carreira com história: De advogado a lenda do investimento

O percurso de Munger começou na área jurídica, mas o seu destino era outro. Nos anos 60, um encontro casual com Buffett em Omaha, Nebraska, mudou a sua trajetória, conduzindo-o ao mundo dos investimentos e ajudando-o a definir objetivos financeiros. Esta parceria transformou-se numa amizade para toda a vida e numa aliança profissional que se tornou a espinha dorsal da Berkshire Hathaway. Como vice-presidente, Munger foi fundamental para orientar a filosofia e a estratégia da empresa.

As reuniões anuais da Berkshire Hathaway tornaram-se um testemunho da influência e da liderança de Munger. Aqui, ao lado de Buffett, Munger participava em diálogos extensos com os accionistas. As suas observações concisas e muitas vezes bem-humoradas, como “Nada a acrescentar”, após os comentários de Buffett, tornaram-se uma imagem de marca destas sessões. No entanto, as contribuições de Munger ao longo dos anos foram substanciais e profundas.

Oito lições da vida de Charlie Munger

1. Abraçar a racionalidade e a objetividade: Munger defendia o pensamento racional, considerando-o crucial não só nos negócios e nos investimentos, mas também como um princípio orientador na vida. Sublinhou frequentemente que tomar decisões com base nas emoções raramente conduz ao sucesso.
2. Aprender ao longo da vida: Munger era um leitor voraz, que se aprofundava em vários assuntos, incluindo negócios, história e ciência. A sua frase mais famosa foi: “Não conheci nenhuma pessoa sábia que não estivesse sempre a ler”. Este empenho na aprendizagem contínua estava no centro da sua filosofia.
3. O verdadeiro significado da riqueza: Com um património líquido estimado em cerca de 2,6 mil milhões de dólares, segundo a Forbes, Munger via a riqueza como um meio para a independência, não como um luxo. A sua procura de liberdade financeira foi motivada por um desejo de autonomia e não de bens materiais.
4. Questionar a indústria de investimentos: Munger não se coibiu de criticar o sector dos investimentos, especialmente no que se refere às suas estruturas de comissões e à perceção de falta de valor. Era um crítico acérrimo das práticas que considerava prejudiciais para os investidores.
5. Merecimento do sucesso: Munger acreditava que, para alcançar o que se quer na vida, é preciso primeiro merecê-lo. Este princípio aplica-se igualmente a empreendimentos pessoais e profissionais.
6. Investimento concentrado em detrimento da diversificação: Embora a diversificação seja amplamente defendida, Munger acreditava que os investidores com um conhecimento profundo da avaliação de empresas deveriam concentrar seus investimentos. Para ele, o excesso de diversificação é contraproducente para o investidor experiente.
7. O poder da inversão: Munger utilizava frequentemente a inversão como ferramenta de resolução de problemas, centrando-se em evitar o fracasso para se orientar para o sucesso. Esta abordagem proporcionou uma perspetiva única tanto na vida como nas decisões empresariais.
8. Escolher sabiamente os modelos a seguir: Munger acreditava firmemente em aprender com os outros, citando frequentemente figuras históricas e as suas biografias como fontes de inspiração. Ele enfatizou a importância de selecionar os modelos certos para guiar o seu caminho.

Considerações finais

Num mundo frequentemente orientado por ganhos a curto prazo e sucesso superficial, Charlie Munger destacou-se como uma voz de razão e sabedoria. Os seus ensinamentos, repletos de humor, perspicácia e uma profunda compreensão das complexidades da vida, continuarão a inspirar e a orientar as gerações futuras.

O seu legado não está apenas na riqueza que acumulou ou no negócio que ajudou a construir, mas nas inúmeras vidas que influenciou através das suas palavras e acções. Charlie Munger, à sua maneira única, ensinou a todos como pensar, como viver e como encontrar significado nas complexidades do mundo.